高鑫掛牌 臨門撻Q

由滙豐、瑞銀及花旗三大國際級投行任保薦人，公開發售超購四十一倍的高鑫零售（06808）原本今天掛牌，但昨日突指招股書中每股盈利數字「不詳盡」，要求押後上市，認購的散戶需要重新確認。投資銀行界對事件表示詫異，形容這屬「低級錯誤」，且在上市前一天「撻Q」，乃是本港首例。

證監會表示，不會對個別事件評論。港交所（00388）則表示，上市保薦人負責新股的盡職審查，確保招股文件內容符合相關條例，如公司條例、上市規則及會計準則等。

股東須重新確認

高鑫昨日已寄發股票，由於現時要刊發補充招股文件，需要押後上市，已寄出的股票（藍色）將會作廢，如股東選擇繼續認購，需要重新確認，過戶處將會寄發新的股票（紅色）給股東，股東如不確認，等如退出，將會退款給股東。高鑫暫定七月二十七日掛牌。

消息人士指，高鑫昨天清早公布招股分配結果，其後於開市時向港交所提交押後上市申請，昨日傍晚上市委員會進行上市聆訊，高鑫保薦人代表解釋，招股書第四頁陳列的每股盈利數字疑出現錯誤。據悉上市委員會認為問題嚴重，但由於未有先例，未來會待保薦人提交詳細報告後，再開會研究是否要作出追究。

高鑫大股東台灣潤泰副總經理孟繁文對外電表示，高鑫今年曾分割股份，但招股書中對過去幾年的盈利數字，未有說明是以分割前的股本計算。

高鑫上市核數師為畢馬威會計師行。其招股書第四頁顯示，過去三年每股盈利分別達3.4元、3.83元、4.88元人民幣，二○一一年一至三月亦有2.47元人民幣（相對招股價的市盈率只有二至三倍），但一一年每股預測盈利則為0.15元人民幣（市盈率約四十倍），引起市場混淆。

投資者學會主席譚紹興表示，如「每股盈利」出錯，他認為今次事件，核數師、會計師及保薦人有責任。

暗盤曾見8.28元

輝立交易場昨日如常有散戶暗盤交易，高鑫曾高見8.28元，但高鑫押後上市消息傳出後股價急回，於下午五時二十一分終止高鑫暗盤交易，停止交易前報價7.66元，較招股價僅升6.4%。

去年底，中國新材（01887）亦是完成招股和暗盤亦完成交易後，突然擱置上市，輝立發言人回應稱，高鑫只是延遲上市，處理手法與擱置上市而取消所有暗盤的中國新材不同。

該行會待高鑫正式通告後才公布暗盤交易安排。