滙豐籲投資者債轉股
環球經濟復甦步伐漸入正軌,基於流動資金充裕、估值吸引以及宏觀經濟盈利前景向好三大因素,滙豐看好未來十二個月股市表現,尤以俄資和中資股票估值最吸引,建議持有債券者可考慮轉投股市。
睇好未來一年表現
滙豐亞太區財富管理業務區域主管李錦榮指出,未來十二個月看好股票表現,投資者應每季進行一次投資組合檢討(review)和重組(re-balancing),同時應將風險分散,避免股票急升時但只持有債券,失去為財富增值機會。
過往幾年,債券投資者除可以收取債息外,亦可享受到債價升值,惟目前個別地區已經步入加息周期,債價的升幅空間有限。
李錦榮建議,投資者可將債券投資獲利所得,或所收取的債券利息收入,慢慢轉移至投資股市。
看淡發達國主權債
滙豐環球投資管理環球投資總監(財富管理)彭倩嘉表示,由於歐債危機未盡,看淡已發展國家的主權債券,但仍看好個別企業債和高息債。
她補充,雖然看好股市前景,惟不明朗因素和波動性仍存在。
根據滙豐統計,截至去年底止,按基金種類分布,股票基金佔29.9%、債券基金佔 66.7%、平衡基金佔3.3%。李錦榮指出,現時客戶的投資取態相若,債券基金比例仍為大多數。
李錦榮(左)看好未來十二個月股市表現。右為彭倩嘉。