輪證銷售下月加強監管

證監會將於六月實施新的投資產品銷售要求，規定中介人（如銀行或證券行）要評估客戶對衍生工具（包括窩輪、牛熊證、涉合成模擬策略的ETF等）的認識，並向客戶解釋投資風險。

須評估客戶認識程度

即將實施的新《操守準則》規定，中介人應評估客戶對衍生工具的認識，並根據客戶的認識將客戶分類，如客戶被分類為不認識，但有意認購在交易所買賣的衍生產品，且中介人沒有向該客戶作出招攬或建議行為，則中介人應向客戶解釋該產品附帶的風險。

近期投資者陸續收到中介人的通知信，告之其對衍生工具認識的評估。有被評為對衍生工具不認識的客戶，被中介人發函，並解釋有關衍生工具的風險，投資者需要閱讀有關風險披露聲明書，並於中介人訂定的限期前回覆。

如收不到回覆，客戶將被視為不接納衍生產品附帶風險，新例生效後或不能買賣。

業界稱，窩輪及牛熊證成交活躍，要向不認識的客戶（如新客、買賣稀疏客人或長者等）解釋風險，壓力不輕，網上銷售系統或要稍作改變。