五年儲首期投資兼節流

張先生︰本人今年三十歲，月入4萬元，因沒有足夠首期買樓，現以每月15,000元租住一個位於北角面積500方呎的單位，加上平日生活開支每月約2萬元，每月餘下5,000元，希望儲起來作未來買樓首期之用。假設我以300萬的單位為目標，付首期兩成計算，最快也要十年才儲夠錢，請問有何方法可縮短儲蓄時間？

答︰儲錢從來沒有甚麼「捷徑」，只有付出的多，成果才會多。在理財的角度上，我們可透過善用手上的資源，來為我們的財富增值，例如運用手上資產作適當的投資。

甚麼是適當的投資？這會因人而異，但通常取決於投資者的投資經驗、可投資的時間和可承受的風險作決定。舉例來說，若投資者投資經驗不多、投資時間短（如只得數個月）、只能承受低風險的話，就不應涉足如認股證、牛熊證等風險比較高的投資產品，或投資在一些二、三線股票上，因為它們的波動性經常都很大，而且有機會造成大幅損失；相反，應以一些相對較平穩的投資工具，如債券股票混合型投資基金、藍籌中的公用股等作投資。

以張先生為例，我會建議他將每月5,000元盈餘中的4,000元作定期投資（餘下少許留作備用現金），分別買入20%債券和80%股票，當中債券以環球債券為主，而股票的三分之二投放在中國和亞洲股票基金，餘下三分之一買入內銀股如工商或建設銀行。以過去五年歷史表現計，組合平均每年有13%回報。筆者將回報打個折，以每年9%計算，每月投資4,000元，十年後可有77萬元。當然，這沒有計算時間值，因為十年後樓價可能會上升，77萬有可能不夠付首期。

搬細屋慳租 增儲蓄

除了以適當投資為財富增值外，張先生亦應考慮是否可以節約開支，如租樓支出方面，可否住細一點、舊一點的單位，或是搬離市中心遠一點，變相可減輕每月租金支出，轉為投資儲蓄。假設張先生改租每月1萬元的單位（其實月租1萬元的單位，質素不錯的選擇也不少），每月可多儲蓄5,000元，同樣以77萬元為儲蓄目標，五年半時間就可達成，時間縮短接近一半。

總結一下，一個有效的理財，總是徘徊在：

1）資源調配（以張先生為例，應該現在花費多點，還是將購買力儲蓄起來，未來可花費多點？）；

2）善用資源（張先生有否善用自己的資產，用適當方法增值，或是向壞的方面想，有否胡亂投資，損害手上寶貴資源）。張先生的問題不離於此。