按揭庫臨門撻Ｑ 遏炒樓眼高手低

政府最近推出壓抑炒樓的所謂「辣招」，例必以失敗收場，好像徵收額外印花稅，反而令放盤驟減，樓價乾升。最新的失敗例子，則是被金管局視為可把「炒家大起底」的最犀利武器——按揭信貸資料庫，早前言之鑿鑿可以在四月面世，結果臨門撻Q，過不了個人私隱一關。壓抑炒樓措施連番失誤，被技術問題難倒，反映在出招前缺乏周詳計劃，全是臨急抱佛腳之舉，眼高手低不出事才怪。

根據金管局的構思，銀行除了可以在按揭信貸資料庫獲得客戶拖欠供款等「負面資料」之外，還可以查閱客戶的「正面資料」，包括持有的物業數目、貸款額、樓齡及市值等，屆時炒家便難再隱瞞身份。監管機構甚至可以憑這些資料，實施分層利率，收緊非自住物業按揭。為了爭取支持，金管局又搬出「公眾利益」來護航，說可減低銀行承受的風險，以免一小撮不守規矩的借款人危害廣大小存戶利益，好像銀行體系已經岌岌可危，結果還是功虧一簣。

其實，這些講法本身已是破綻百出。首先，自從涵蓋私人貸款的正面信貸資料庫在二○○三年面世後，外界已有不少聲音建議把信貸資料庫範圍擴大至正面按揭資料，可惜多年過去了，本港樓市也經歷了幾個升跌周期，監管機構甚麼也沒有做，全無居安思危。金管局官員早前曾經說過，必須在市況好的時候成立按揭信貸資料庫，才有助風險管理，豈不是在很多年前便應該起動，為何要等到樓市炒風熾熱時才急就章？

其次，以當年成立私人貸款的正面信貸資料庫的經驗，從提出政策構思，到資料庫成立，再到儲起足夠資料供銀行評估借款人的信貸質素，需要多年時間。反觀政府財金官員眼見樓價已升了一段時間，市民怨氣愈來愈大，才在去年四月明確提出成立按揭信貸資料庫，還拍心口說今年四月可以面世，令炒家無所遁形云云。時間之短，要不是信口開河「講大了」，要不就是明目張膽「講大話」。

銀行自動把原有客戶的按揭納入資料庫，鐵定過不了私隱一關，現在才「邀請」客戶簽名授權轉移資料，願意的人也不會多，惟有從累積新客戶資料做起，要起炒家底，最快也是幾年後的事，說是用來壓抑目前的樓市炒風，真是得啖笑！不過，受到銀行加按息、中東亂局及日本大地震影響，樓市氣氛正在急降溫，就算按揭信貸資料庫難產，炒家也未必會即時有所行動。

說來諷刺，政府高調出招衰收尾，管治威信蕩然無存，反而是市場應該留意的警號。道理很簡單，市況必定是瘋狂了一段時間，積聚了很大的怨氣，才會逼得政府不能坐視，當匆忙推出的辣招面世之時，往往是市況到了位高勢危之日，一旦遇上突發事故，例如亞洲金融風暴、金融海嘯及最近的日本大地震，大調整便勢所難免。