琪權秘技：期權盤路測市實戰

上周一港股成交較平時略低，未平倉收市即市認沽/認購比率為1.17，算是中性。十大成交皆為即月期權合約，以認購成交較多，認購部署為23,200至24,200點，最大成交為24,000點達1,488手，其次為23,800點之1,477手，應為上升目標所在；認沽部署為23,200至22,000點，最大為22,000點達1,486手，其次為22,200點之1,178手，兩者期權金較低，成本不高，可信性較低。

未平倉合約數方面，認購部署之23,200至24,200點，整體增長146張，其中23,400點縮倉15張，24,000點縮倉122張，但23,800點增倉180張為最大變動數目。認沽部署方面，23,200至22,000點總體增倉392張，22,400點縮倉13張，22,000點為最大變動，縮倉694張，22,200點增倉541張。

未平倉合約有啟示

上周四，未平倉收市即市認沽/認購比率為1.76，為全周最淡數字。認沽部署為23,600至22,000點，最大成交為23,000點達2,725手，但以合約值計的話，最大成交為23,600點之2,242手，應為下跌目標所在；認購部署為24,000至24,600點，最大為24,000點達1,395手，其次為24,200點之1,095手。未平倉合約方面，認沽之23,600至22,000點，整體增加235張，其中22,600點縮倉245張，22,200點縮倉904張為最大變動數，22,000點縮倉286張，而增倉最大為23,600點之842張，其次23,000點達426手。認購方面，24,000至24,600點總體縮倉173張，向淡訊認明確。而上周五急跌至23,036點，反映期權盤路能作為分析大市走向之有力工具。