人仔定存穩陣勝外幣

人行早前突然宣布加息四分一厘，令市場對人民幣升值的憧憬升溫。要盡享匯價升勢，人民幣定存無疑是最直接且風險最低的方法，但對於好「息」一族來說，其利息回報遠不及外幣存款，兩者有何優劣？較受本港散戶歡迎的澳紐元等高息貨幣匯價不斷抽升，目前是否仍有吸納價值呢？

市面上多家銀行均有提供人民幣定存，最低入場費1,000元人民幣，存款期最短一個月，而存款期三至六個月的年利率一般約0.6至1.5厘，部分銀行年利率最高為1.8厘（最低存款額20萬元，存款期一年）。以花旗為例，以1,000元人民幣作七個月定存，年利率為1.4厘。

升值潛力彌補息低

若人行短期內持續加息，相信本港銀行亦有機會跟隨內地調高人民幣定存利率。浩邦金融董事梁彥穎認為，雖然人民幣定息回報較少，但可捕捉長遠升值潛力，適合穩陣型投資者，市場料人民幣兌美元未來一年升值2至5%。

人民幣定存屬低風險產品，年利率一般低於2厘。而英鎊、紐元、加元及澳元等外幣定存所提供的息率較高，其中更以澳紐元最吸引。目前市面上銀行提供存款年期由一星期至一年不等。以滙豐為例，最低入場費2,000澳元（約1.57萬港元），10萬澳元（約78萬港元）以下金額，一個月息率約為2.4厘，一年息率約為3.3厘。

外幣定存息率較高，但若匯率走勢向下，利息或未能抵償匯價下挫的虧損。

外幣定存匯率波動

投資者留意銀行的買賣差價，差價愈大，被蠶食的回報愈多，若選擇以外幣支票或匯票存放，銀行會收取高昂的手續費。梁彥穎指，英鎊、澳元等主要貨幣匯率自由浮動，波幅較大，投資者需承受較大匯率風險。現時外圍市況波動，故選擇存款期也宜短不宜長，以一星期至一個月的定存期為最佳。

梁彥穎認為，人民幣相對更具吸引，人民幣定存息率較低，但人民幣走勢平穩，過去一年波幅率僅約1%，較易估計其日後回報；外幣回報每天波幅非常大，風險較高。

揸澳元恐賺息蝕價

他以澳元為例，過去一年的波幅率逾15%。若澳元升值，投資者當然財息兼收，但貶值就得不償失。去年澳元兌美元全年升值約28%，但○八年卻貶值約20%，遠多於全年利息，加元、歐元、英鎊等過去一年波幅亦約有10至12%。

寶來金融外匯分析師陳健豪亦認同，現時人民幣較外幣的投資價值高，由於大部分外幣現時已經升至較高水平，再上升空間不大，以澳元定存為例，息率約4厘，澳元兌美元現時已升穿1算，若存款期為半年至一年，期內下跌4%的機會很大，隨時會賺息蝕價。