渣打8供1籌399億

國際銀行紛紛為巴塞爾資本協定三作準備，繼德銀後，渣打集團（02888）宣布以8股供1股，集資32.58億英鎊（約399億港元），供股價為1,280便士，較前日收市價折讓近33%。渣打昨午復牌後，本港及倫敦股價均受壓，倫敦曾挫4.5%。渣打香港行政總裁洪丕正確認，派息不會因增發股份而遭攤薄，全年派息至少每股66.03美仙。

渣打昨日宣布，以8股供1股進行供股，每股作價1,280便士，較前日收市價折讓32.93%，香港股東的供股作價則為156.82港元，折讓31.8%。渣打昨午復牌，本港及倫敦股價均受壓，本港收市報227元，跌1.3%。

新監管要求不明朗

渣打再次供股，洪丕正表示，這屬前瞻性及符合股東的長遠利益的行動。該集團的核心一級資本比率相當充足，惟新監管要求仍存在不明朗因素，因為巴塞爾資本協定三中所要求0至2.5%反周期額外資本緩衝要求，乃由各地監管機構自行決定。而一旦被界定為涉及系統性風險的重要機構或需提供進一步資本緩衝。同時，巴塞爾三的推行時間表實際可能較原定建議快，因此作出供股。

渣打在公告中指出，相信其主要監管機構將修訂資本要求並引入進一步的監管緩衝水平，以提高最低資本比率水平的新標準。監管機構亦可能縮短實施巴塞爾三的過渡期。為配合實際資本比率的提高，集團建議增加新資本，避免風險加權資產增長受限制，亦無需放棄任何增長機會，以令集團能夠繼續把握在亞洲、非洲及中東的機遇。

淡馬錫將參與供股

截至六月底，渣打的核心一級資本比率及總一級資本比率分別達9%及11.2%。集團估計，供股將令有關資本比率提升約2%。

渣打最大股東持有約18%股權淡馬錫將參與今次供股，供股後其股權將維持不變。

摩根大通指出，渣打是次供股將對每股盈利造成9%的攤薄效應，但有助抵銷巴塞爾三的影響，給予「增持」評級，目標價225元。美林美銀料渣打供股行動帶來11%的攤薄效應，予「買入」評級，目標價266元。