由於現時利率極度偏低，尤其是HIBOR，往往出現「供平過租」的怪現象，對於業主，不論是自住或投資，當然很樂意此情況能長此下去。不過，對於以投資為目的置業人士就要注意，利率不會永遠像現時那麼低，所以在計算買樓收租是否划算時，除了根據現時的數據作參考外，亦要對未來作出預算，如利率的變化、租金的變化等，才作最後的決定。

陳女士現時的想法，是希望每月租金的收入足以應付每月還款之餘，甚至可以有少許的盈餘，但如果一兩年後利率上升，如HIBOR上升2厘，每月還款額將會增加至約7,800元，升幅達30%以上。當然，一兩年後租金有可能隨經濟進一步好轉或需求增加而上升，但升幅能否跟足利息開支一齊上升，卻是一個未知數，所以當利率上升時，將有機會由現在的「供平過租」變成「供款多於租金收入」，陳女士因此需要有心理準備，到時每月需要預留資金，用來填補租金收入與還款額之間的差額。

留意本金升值潛力

陳女士另一個沒有考慮的地方，就是沒有考慮時間成本。陳女士對於是否買樓，只着眼於租金回報有多少，完全忽略了本金有否增值潛力，即物業的升值潛力，用作首期的60萬元，是否能在若干年後得到增值。

假設十年後，陳女士所買的單位升值40萬，至240萬元，陳女士持有該物業十年的總回報將會是︰

為了方便計算，我們假設租金收入總和剛好等於還款總和（現實卻多數是供款大於租金收入），即十年後，陳女士的總回報是40萬元，比起她拿出作首期的60萬元，升值約66%，但以複息計算回報，平均回報一年只有5%，這還未計算買賣單位時的開支，如經紀佣金、律師費、厘印費，以及裝修、樓宇維修等開支。

陳女士忽略了60萬元也有其他投資的可能性，所以在決定是否買樓投資前，陳女士應該考慮如果這60萬元不用來做首期買樓，是否有其他投資選擇，是否能提供更佳的回報。就以股票投資為例，國企指數過去十年每年平均升幅約20%。若果陳女士不買樓而轉作投資股票，是否能有較佳的回報？當然，每一項投資都有其風險，亦都不能完全預測，但投資者可先對投資前景作出分析，再作出投資的最後決定。