開指定理財戶口
現時多家銀行如滙豐、渣打等均有提供人民幣NDF投資服務，散戶首先要在銀行開設指定的理財戶口，但戶口對理財總值的要求一般較高，如戶口理財總值低於50萬元，銀行每月會收取340元手續費，戶口理財總值介乎50萬至100萬元，銀行則收取40元，多於100萬元則免收手續費。現時散戶投資人民幣NDF，須經過風險評估等程序，銀行會與投資者事先協定合約期、遠期匯率及名義金額。
入場費最低7.8萬
散戶可透過孖展買賣人民幣NDF，入場費最低為1萬美元（約7.8萬港元），繳付25%按金可買入1張合約，並有達四倍槓桿效應，部分銀行亦接受港元支付。若保證金低於合約上金額的10%，投資者須選擇平倉或存入相當於合約上金額的15%保證金，但當保證金跌至少於合約上金額的5%，合約則會被提前平倉，即所謂斬倉。另外，投資NDF設有買賣差價，一般不設手續費。
交收用美元結算
若投資者預期人民幣升值，則可透過NDF交易，於合約到期時，便能以已協定的匯率買入人民幣，以達到對沖其匯率升值的風險，相反則可沽空。信銀國際財資部執行副總裁兼司庫陳鏡沐表示，人民幣NDF合約以美元作交收及結算，投資者要與銀行事先協定的遠期匯率在指定日期兌換指定金額的人民幣，在結算時，其中一方將要支付一筆已協定遠期匯率與結算匯率的差額淨值計算的美元金額。
他舉例說，若現貨價為每美元兌6.80元人民幣，投資者開立一張人民幣NDF合約，與銀行協定在一年後以每美元兌6.72元人民幣，買入1萬美元等值的人民幣合約，若人民幣在到期日升值至每美元兌6.72元人民幣或以下（未計算交易徵費及買賣差價），投資者則可獲利。不過，若人民幣只升值至每美元兌6.72元人民幣以上，投資者則會蝕錢。
長年期合約較着數
現時零售人民幣NDF的合約期限，一般分為一、二、三、六及十二個月，一年期NDF相比人民幣現貨價升值最多。那散戶應選擇哪個期限的人民幣NDF？陳鏡沐表示，一些選擇了人民幣存款及人民幣債券的投資者，可視乎手持人民幣產品何時到期，再透過訂立期限相若的NDF合約，來對沖匯率風險。
寶華世紀資本市場首席經濟師及財富管理策略顧問陳寶明預期，未來三至五年人民幣會穩步升值，明年底前會再升值2至3%，故投資較長年期的NDF會較「着數」。
預留足夠資金補倉
不過，陳寶明指出，由於人民幣升跌幅度較小，加上NDF交易成本較高，扣除買賣差價後，散戶未必「有肉食」，故投資該產品並不划算。
NDF屬槓桿式外匯交易，投資風險很大，所蒙受的虧損可能遠超投資者的保證金款額，同時該產品為不可轉名或轉讓的非流動產品，因此投資者應預留足夠資金持有至結算日。
人民幣NDF市場價格易受各方面因素影響，陳寶明表示，投機者對人民幣升幅預期、NDF買賣數量、人民幣走勢及與美元息口差別等因素，均會影響NDF走勢，但由於NDF無實際交收，價格會較波動，故走勢未必可緊貼現貨價。