內地鋁業龍頭中國鋁業（02600）去年業績見紅，但今年上半年成功扭虧為盈，賺5.31億元人民幣，惟第二季度表現急跌，除稅及息前利潤實際按季下跌逾五成，股價從全年高位10元樓上調整以來，五月份起一直在6至7元間徘徊，未能突破。
不過，國際鋁價回升，中鋁早前亦提高產品售價，公司亦指七月份的經營明顯較六月份好轉，八、九月份的表現更佳，有助掃除市場的憂慮。同時，作為央企的母公司向外表明會把股份作更多元化的發展，在鋁業的核心業務之外，增加其他資源業務，似乎要減少單單依賴鋁業的風險。
中鋁目前正就轉型作積極部署，其中會在未來三年內建設兩至三個煤炭生產基地，預期煤炭儲量達30億噸。與此同時，母公司中鋁集團公布已通過對江西稀有金屬鎢業控股增資擴股的形式，正式進軍稀土業。市場對此消息反應相當正面，一來看好稀土業的前景，又預期上市的中鋁股價可因此受惠。
昨日中鋁股價逆市升逾4%，並升穿7元阻力位，後市值得看好，目標8.5元，止蝕6.5元。
中國鋁業（02600） 目標價：8.5元 止蝕價：6.5元