本文重點
受多晶硅漲價的消息刺激,經營上游業務的保利協鑫(03800)近期股價顯著上揚,生產薄膜光伏組件的鉑陽太陽能(00566)卻在低位徘徊,主要原因是於上月十日開始的內地13個項目、總計280兆瓦大型光伏電站特許權招標工作基本接近尾聲,中標項目全部採用晶硅太陽能電池,企業擔心薄膜電池不夠穩定而迴避風險,亦形成兩間公司股價上的分野。
不過,隨着晶硅價格上升,薄膜電池的技術轉趨成熟及做價下降,雙方之差距料將收窄,鉑陽負面消息已反映在股價上(一個月內下跌逾兩成),不能因一次招標結果而否定薄膜電池的發展潛力。
具影子股概念
據稱,內地最大薄膜太陽能電池生產商創益科技計劃本月在港招股集資2億美元,鉑陽成為首選影子股,料會對股價有提振作用。鉑陽早前與策略股東漢陽簽訂銷售協議,合約總值接近200億元,分3個階段生產及交付,而漢陽亦會分3批認購鉑陽的新股,鉑陽的未來收益已有保證,可在現水平趁低吸納。
鉑陽太陽能(00566) 目標價:0.80元 止蝕價:0.55元