31/08/2010

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證監關注保薦人質素

新股質素令市場關注,證監會早前直接炮轟保薦人及上市申請人,指上市申請文件水準有所下降,並力數「五宗罪」,指其中高達88%的上市申請有缺失,而保薦人規管制度已實施三年,今年會檢視保薦人制度。

不過證監會至今仍未披露具體詳情,市場人士相信,不排除證監會將加強規管保薦人的力度。

上市申請多有缺失

證監會曾表示,截至今年三月止半年內,透過聯交所接獲68宗上市申請,需就當中多達60宗提出意見,包括保薦人沒有在招股章程初稿內識別上市申請人與分銷商及供應商等重要利益關係。

而部分礦業及海外註冊成立的上市申請人出現訊息披露不足的問題;另有兩宗申請因出現嚴重缺失,證監會須待申請人作出重大修正後,才再作審批。

另外,過往亦曾有招股章程初稿就申請人財務表現提供的資料,更可能嚴重失實,但因上市申請人在會計師及保薦人辭任後撤回上市申請,證監會亦未再跟進。

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