息差顯著帶動轉按潮

轉按熱潮最大的誘因是P按及H按計劃持續存在明顯息差。上半年有關息差一直維持於1%或以上，即選用傳統P按計劃，每月利息支出較H按計劃用家高出約1厘，最高更超過2厘。以下兩個個案正可說明息差是帶動轉按的關鍵。

個案（一）：從事貿易生意的倪小姐希望透過轉按節省供款，五月時決定將上水村屋物業轉按，原有按息為P-2.75厘（P=5厘），即2.25厘；轉按後按息為H+0.7厘，以一個月拆息為0.27厘計算，實際按息降至0.97厘，新舊按息相距1.28厘。轉按後倪小姐每月供樓開支減少約450元，兼獲銀行回贈0.6厘現金，足以幫補律師費，令轉按過程等同「零成本」。

個案（二）：已退休的張氏夫婦居於黃埔花園高層單位將近十年，物業現升值至近600萬元，遂將物業加按套現數十萬元供子女教育用途；同時，按息由原本的P-3.15厘（P=5.25厘），轉至現在的H+0.65厘，每月供款額節省1,000多元，增加每月的備用現金。

以上個案是目前最典型的轉按客戶類型，上半年有關比重高達86%，遠高於○九年不足五成的水平。事實上，無論轉按或新做按揭業主，均對「省息效果顯著」的H按計劃趨之若鶩，加上鎖定按息上限，避免拆息抽升的風險。據金管局最新統計顯示，六月份高達83.9%的按揭用家選擇了H按計劃，遠超過P按用家比重逾68個百分點。由此可見，未來只要息率維持低企，預料H按選用比重很快將衝破九成水平，轉按潮亦將熱度不減。