置業可說是每位香港市民天天都在想的問題，眼看樓價自○九年中起不斷攀升，升幅動輒達三、四成；加上低息環境令供樓負擔大大降低，甚至出現供平過租的情況，如黃先生般心中浮現置業念頭的真的很普遍。不過，在決定買樓前，黃先生應先問自己兩個狀況︰

短期樓價料難大升

根據現在經濟情況，相信未來一年，樓市應該維持易升難跌格局，但預期升幅不會太大。因為利息低、資金持續流入和經濟稍有好轉等因素，都有利維持高樓價，但由於樓價已升至頗高水平，所以預期未來一年，樓價只會輕微增長。

如果黃先生打算買樓投資，我不太建議，因預期升幅有限，考慮到經紀佣金、印花稅、簡單裝修等費用，樓價要再升一成或以上才有利可圖，但短期內樓市再大升的機會不高。

若黃先生打算買樓自住，現水平入市亦無妨，預期樓市短期內是易升難跌居多，入市買樓下跌風險相對有限，加上現時按揭利息低，每月還款額大部分可用來扣減貸款本金，買樓自住總算可賺個租金。

了解自己還款能力

對於打算買樓自住的人士，不應該以現時息口作為供款能力指標，因現在的息口是不正常的。幾年過後，息口將會返回正常水平，而每月供樓開支將產生嚴重變化。假設黃先生買入一層300萬元的樓，付兩成首期，餘下八成做二十年的按揭，根據現在P-3%計算，每月還款額12,141元，佔黃先生收入32%，比率尚可接受。但當息口回復正常化時，P可能回升至9%，甚至是10%，在同樣條件下，每月還款額將會增加至18,607元，佔黃先生收入的49%，達危險水平。

建議黃先生應以現時息口加3%或5%作考慮才合理，以免加息後令生活大失預算。

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