至於大規模退保的憂慮，筆者認為可能性不大，因退保再買新單的成本過高。買過壽險保單的人會知道，如果於保單早期退保，將損失相當部分已繳保費，換來只是新保單的回報率多零點幾個百分點，並不划算，因此高昂的退保成本自然約束了大規模退保的可能性。

開放預定利率益保險股

至於引起行業惡性價格競爭的憂慮，筆者認為，上限為3.5厘的評估利率將限制傳統產品的預定利率不能訂得太高，超過3.5厘的可能性不大。原因是壽險公司需要按照3.5厘的評估利率來計提法定準備金，如果預定利率高過評估利率，壽險公司需要計提額外的準備金，為此要付出償付能力急速下降的代價，對償付能力不足或者償付能力狀況不穩定的保險公司，保監會可以限制其業務範圍，甚至飭令其停止開展新業務。況且目前內地推行新的保險產品都需要得到保監會的批准。

至於保監會未來是否進一步對分紅和萬能產品開放預定利率，筆者認為，機會極微，因為分紅險和萬能險屬於儲蓄和投資型產品，開放預定利率以提升分紅和萬能產品的競爭力，與保監會的意願背道而馳。

筆者認為，保監會今次的建議，原意是把壽險行業和市場轉向保障，扭轉日漸萎縮的傳統業務。目前只是諮詢階段，筆者認為目前過於悲觀，反而應趁低收集內險股。如果最終方案被否決，或者分段開放預定利率，內險股股價可能出現報復性上升。