08/07/2010

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工行供股料下周拍板

本文重點
隨着農行(01288)新股集資進程轉入最後直路,其他讓路予農行的大型內銀融資方案亦蓄勢待發。消息指,工行(01398)最快下周將召開董事會會議,商討集資450億元(人民幣.下同)的「A+H」股供股計劃。

A+H共籌450億

據接近工行承銷團人士透露,工行擬按10供0.3至0.5的比例,「A+H」股供股集資450億元,該行董事會最快於下周商討供股計劃。是次供股計劃,連同早前獲股東大會通過的250億元A股CB發行計劃,將可為工行募集700億元,但市場預料工行供股計劃最快要到今年第四季始起動。

截至三月底,中行、建行(00939)及工行的資本充足率分別為11.09%、11.44%及11.98%。有美資券商分析員稱,觀乎三大行的資本水平,相信中行供股計劃會率先啟動,若建行再融資計劃不作修改,則建行會緊接中行其後進行供股,而對資金需求相對地最不迫切的工行將排在最後。

另外,中行(03988)日前就集資600億元的供股計劃舉行分析員會議。據高盛及花旗引述中行管理層指,是次供股連同早前發行400億元A股可換股債券計劃,合計籌資1,000億元,足夠中行未來三年發展所需,故三年內毋須再進行股本融資。