本文重點
內地最大電器零售商之一的國美電器（00493），以往依靠拖住供貨商的現金流，把自己做大做強，快速壯大的背後也為人詬病，但隨着前主席黃光裕的淡出，新管理層連同貝恩資本的加入，管理作風出現改變。
國美上個月與海爾電器（01169）母公司海爾集團簽訂為期三年、規模高達500億元人民幣的銷售戰略協議，銷售數字當然令市場為之一震，但兩者實際是借助相互的優勢，強攻內地市場。國美為海爾提供一個多面化的銷售平台，而海爾就提供更多獨特差異性產品，又協助國美打入更多內陸村鎮城市。
受惠內地工資上調
其實，國美的競爭對手蘇寧近年積極「上位」，國美不能一味行舊路，現代化的管理、強化有實力的合作夥伴，才是最佳的強心針。受惠內地工資上調的趨勢，內需零售股是備受看好的股份類型，大氣候驅使下，再加上本身的業務重整，建議可逢低吸納國美，等待爆升的一刻。
國美電器（00493） 目標價：3.5元 止蝕價：2.2元