保誠（02378）鯨吞AIA（友邦）恐遭滑鐵盧！保誠計劃把收購價由355億美元降至303.75億美元，然而AIG卻「企硬」分毫不減，市場預計擾攘三個月的交易極大可能告吹。市傳AIG為防交易一旦告吹而另覓出貨機會，計劃十月把AIA重新上市，集資最多200億美元。
消息公布後，保誠昨日股價曾倒升逾半成，收市報63.5元，逆市升3.25%。倫敦股價早段則飆升超過一成。英國保誠自從三月一日宣布以355億美元收購AIA以來，市值曾一日內大蒸發。隨着購併交易難產機會日增，英國保誠股價應可拾級而上。
在股東一片反對聲音之中，保誠深知其處心積慮要成為亞洲最大險商的如意算盤無法打響，惟有再與AIG討價還價。不過，AIG昨日發新聞稿，堅持原有355億美元收購案，而保誠隨後亦「自行引爆」談判中的新條款。
分手費高達17億
保誠通告透露，該公司向AIG提出減價建議，把收購總代價減少14.43%，包括現金部分減少20億美元，新保誠股份亦降1.25億美元，並取消30億美元可換股債券。
AIG在聲明中表示，經過周詳考慮後，集團決定堅持之前與保誠達成的原有收購條款，不考慮修改。保誠表示，董事會正詳細研究，適當時間會另行公告。倘交易終止，保誠需支付「分手費」1.53億英鎊，折合約17.4億元。
帶頭反對交易的投資管理公司Neptune董事總經理Robin Geffen接受外電訪問時表示，保誠討價還價的努力明顯已告失敗。分析員認為，AIG斷然拒絕議價空間，已間接宣告交易告終，因為保誠不可能獲得足夠股東通過高價收購方案。分析員又指，保誠管理層目前只有兩個選擇，其一是宣布交易取消，其二是在股東大會上面對眾多股東投下反對票。保誠下周一將舉行周年股東大會，議程原本包括股東投票通過收購。
AIA擬十月上市
CNBC引述接近AIG消息指出，AIG將會就AIA進行IPO，預計於十月進行。
有分析員認為，雖然AIA自行集資的金額較少，但可避過合併風險，因為新保誠的合併風險和其規模成正比。AIA去年已就在香港進行IPO進入大直路階段，但中途保誠突然殺出收購方案，令IPO大計擱置。