02/03/2010

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保誠2769億吞友邦

英國最大保險公司保誠(Prudential)鯨吞美國國際集團(AIG)旗下美國友邦(AIA)的消息曝光後兩日即告落實。保誠周一宣布,以總代價355億美元(約2,769億港元)收購AIA,這宗交易令AIA來港上市計劃出現戲劇性變化,保誠亦將取而代之來港上市。

保誠今次名副其實是鯨吞同業,因為355億美元的收購價較其市值多五成,惟交易對於有意在亞洲大展拳腳的保誠無疑是一條捷徑,估計合併可即時為保誠帶來2,000萬名亞洲客戶,亞洲區佔新業務比例升至四分之三。

AIG:盡快套現還債

據《華爾街日報》報道,是次交易已取得美國聯儲局及財政部同意,而華府傾向支持將AIA售予保誠而非分拆上市,主要考慮到直接出售可籌得250億美元,遠多於上市料籌得的150億美元。AIG行政總裁本穆沙亦承認,直接賣盤是為了更快套現向納稅人還錢。

保誠股價昨日大幅波動,復牌後股價挫最多14.6%;AIG股價彈近13%。

融資方面,保誠擬供股方式籌200億美元,另發行50億美元優先債,為交易的現金代價部分進行融資,其中供股部分勢打破滙控178億美元英國歷來最大的供股集資額紀錄。另《華爾街日報》報道,其餘105億美元交易代價,將以85億美元保誠股份及股份掛鈎證券,以及20億美元保誠優先股份支付。

夏佳理:倘棄上市可惜

另外,港交所(00388)主席夏佳理指若AIA無法來港上市,對本港今年的新股集資有點可惜。今年新股上市數目較去年多。直到上月底已有39家公司申請上市,其中9家已獲批准但仍未上市。港交所即將到加拿大作推介。

對於證監會早前對俄鋁(00486)的審批做法會否窒礙其他企業來港上市,夏佳理表示,有關企業認為做法對集資及定價均有幫助,亦可增加透明度,雖然過程辛苦但效果良好。