抽樣方式揀股的ETF是如何選股以貼近指數？首先，發行商會以股票市值大小、行業性質及基本面特性為原則，再配合量化模型，設定每隻股份買入的比重，以盡量符合指數性質為目標，減低追蹤誤差。
按市值行業分配降誤差
以標智滬深300及安碩滬深300同樣追蹤滬深300指數的ETF為例，雖然兩者同屬抽樣式揀股的ETF，但兩者買入的成分股數目卻不一樣。前者買入126隻股份，而後者則買入101隻股份。
但需留意的是，安碩滬深300的最大持股亦包括3隻ETF，為安碩A股金融（02829）、安碩A股原材料（03039）及安碩A股能源（03050），若計算3隻ETF的成分股在內，則合共有238隻股份。
然而，是否買入愈多股份就代表愈貼近指數、誤差愈低？
篩選標準視指數性質
即使是追蹤同一指數，結果可以完全不同，投資者需要明白揀股的篩選過程，但追蹤紀錄亦很重要。據彭博社資料顯示，標智滬深300的追蹤誤差為13.66%，而安碩滬深300因於十一月上市未有數據顯示。若以去年十二月一日至今年一月二十六日的波幅計算，滬深300指數下跌8.93%，而安碩滬深300及標智滬深300則分別下跌9.89%及11.26%。到底發行商是以甚麼的準則去揀股？
推出標智滬深300為中銀保誠，該公司資產管理量化投資董事鄧興成表示，一般人均認為市值大小是揀股最重要的因素，雖然市值較大的股票普遍代表性較高，但因不同指數都有獨特性質，所以篩選標準也不是完全一樣。
股份市值大小、行業性質及基本面特性都是選股的重要因素。基金經理會依照指數的行業分布，再配合量化模型的協助來挑選最適合的成分股。
投資要訣睇追蹤紀錄
例如金融行業股共佔該指數的50%，該ETF也應盡量跟貼指數分布，買入約50%的金融股，兩者之間不可有太大偏差。
ETF的目標是為了跟貼指數，減低追蹤誤差。因應追蹤指數的定期審議、公司事件（如兩間公司合併）及定期檢視成分股組合，ETF的成分股內容亦會作出變動。其變動多數沒有特定時間，主要依照市場情況或需要而定（定期更改組合除外）。但當成分股組合更新後，投資者難以即時取得組合變動的資料，若他們希望了解ETF所投資的成分股，可透過基金每月報表，但資料會有「滯後」。所以他強調，投資者在選擇ETF時，最需要留意的資訊是追蹤紀錄數據。