中油香港（00135）目前持有華油天然氣逾51%權益，估計未來有機會再增持權益。而周一閉幕的中央經濟工作會議上，提到資源價格改革問題，再次重申要堅持市場化及與國際接軌的原則，天然氣價格上漲似成定局，利好中油香港。
據估計，內地○八年天然氣的消耗量為807億立方米，到二○一五年時將增至2,300億立方米，全球天然氣未來需求會保持在18%的年增長速度，需求殷切，有大靠山為後盾的中油香港，增長潛力自然更勝一籌。
中油香港早前以每股8.27元配售4.5億股新股，集資37億元，之後股價未遇沽壓，昨日在大市急挫264點之下，只微跌1%，收報9.7元，表現平穩。
母公司中石油本身是內地最大的天然氣供應商，未來會將有價值的天然氣項目注入中油香港，公司配股資金亦用得其所。參考美林的預測，估計一○至一五年中油香港收入複合年增長率達50%，相信股價升勢有餘未盡。
中油香港（00135） 目標價：12.0元 止蝕價：8.8元