三一主要從事研發、生產大型煤炭機械綜合設備，今年上半年利潤達2.5億元（人民幣．下同），按年增長2.2倍。目前，內地煤炭行業在煤價上升帶動下，整體氣氛向好，煤炭企業願意增加在設備上的投資，對三一這類設備供應商有利，而三一的產品定位較高，而且技術領先，因此享有較高的毛利率，上半年公司的毛利率為49.1%。

公司於今年九月底就聯合採煤機組簽訂了10份銷售合約，並已交付了總額1.36億元的產品予客戶，公司預期合約價值223.6億元的產品，將於今年底交付與客戶。根據招股書預測，截至今年底止全年，盈利將不少於4.5億元，每股盈利22.5分。

三一在○六、○七及○八年度盈利分別為1,840萬、1.414億及2.119億元，複合年增長約2.394倍，預期在高增長高毛利率支持下，股價短中線可反覆向上，不妨買入。

三一國際（00631） 目標價：9.2元 止蝕價：7.4元