進取揀中港股票

擔任網頁設計員的Aaron，大學畢業至今只約兩年，現時月入萬多元，他一直投資於中港股票為主的進取型強積金成分基金，現時強積金資產有36,529元，其中有近6,000元是投資回報。

政府於今年為合資格人士的強積金帳戶注款6,000元，由於Aaron剛入職的月薪為10,000元，故亦是該計劃的合資格者之一。他認為獲注資總比沒有的好，但始終其強積金要待四十年後才可取回，故實際作用不大。

Aaron表示，由於滾存的資產不多，短期內沒有打算作任何基金轉換，而強積金只可保障部分的退休生活開支，故仍需作其他額外投資。

美國萬利理財總裁張佩儀贊成Aaron選擇以中港股票為主的基金。她相信，中國經濟復原速度會較歐美為快，長線仍看好內地股市。不過，她建議Aaron可待本金累積到一倍或以上回報後，可將進取基金轉入較低風險的債券基金，以達致保本作用，至於新供款則可繼續買入進取基金，以獲取更高回報。

轉組合捉升浪

已工作十年的Enders過去一直持有增長型及進取型基金，直至去年八月初，他沽出增長型及進取型基金，全數轉入保守基金（前稱保本基金），待去年十月二十九日抓緊港股處於低位時機，他再沽出保守基金，然後全數再買入增長型及進取型基金，至今回報率約37%及43%。

「大多數人都不會因應市況轉換強積金，據個人過往經驗，每隔十年就有『一大鑊』（股災），所以我們每隔三至四年可逐步由高風險基金轉換至較保守的基金。」

張佩儀表示，縱使去年十月二十九日已是股市低位，但在當時來說，無人知道會否出現另一個更低位，故應該分段吸納。由於三十至四十歲的年齡組別可承受中度風險，若所選擇的受託人有提供其他單一股票基金，建議Enders可將20%資產買入中國股票基金，80%資產則買入增長型基金。

增長均衡型兼備

由二○○○年供款至今的林先生，現時其強積金帳戶約有14萬元。他在剛開始供款時，選擇股債比例為3:7的平穩基金，而他在數年前已轉至保守基金。他說，隨着供款滾大，會更留意自己的強積金帳戶，但因不懂在網上轉換基金組合，又因「嫌麻煩」，所以現時一直持有保守基金。「強積金可幫補退休後的部分開支，但由於自己的目標是保本，加上從年齡因素考慮，故選擇較低風險的基金組合。」

張佩儀認為，林先生距離六十五歲法定退休年齡仍有相當長的日子，現時並非適合時間持有保守基金。她解釋，由於保守基金的回報往往參考銀行利率，在現時的超低息年代，回報實在難敵通脹。「現時每逢三至四年就有一個經濟周期，林先生投資不宜過於保守，可以考慮平均買入均衡及增長型基金，待臨近退休前的三至四年才轉入保守基金。」