14/10/2009

博智166億入主南山人壽

AIG終於為旗下南山人壽覓得新主人,中策(00235)與博智控股(Primus)合組的Primus Nan-Shan(博智南山)昨正式宣布,以21.5億美元(約166.63億港元)代價奪得南山人壽97.57%權益,為港台金融企業間互相購併的最大單一項目,更創下港資入股台灣壽險行業的先例,然而有台方質疑中策背後是中資集團,勢將令交易添上不明朗因素。

中策昨早停牌,涉及非常重大收購,停牌前報0.37元。中策及後公布,待各項條件(包括取得一切必要監管批准及完成配售可贖回可換股票據)達成後,AIG將會出售南山人壽97.57%予博智金控,代價21.5億美元將以現金支付。博智金控聯席董事長麥睿彬表示,計劃將南山人壽的經營範圍,由台灣拓展至其他市場,未來除會透過內部增長,亦會通過購併壯大業務。中策主席趙晶晶則表示,公司將加快完成收購事項,抓緊機遇全面進軍保險市場。

博智今次能擊敗其他對手的過程可算峰迴路轉,先是中策於六月時公布巨型集資計劃:擬以每股0.1元配售780億股集資78億元,但未有投資項目。雖然中策後來公布,與博智擬聯手收購一大中華區保險公司權益,但最終仍終止配股,改為發可換股債券集資78億元,承配人更包括多名城中富豪如新世界發展(00017)主席鄭裕彤等。

五項承諾擊敗對手

九月初台灣媒體報道,台灣中信金控將出價24億美元競投南山人壽,位居最高出價,更指博智被迫放棄競投。不過,博智決定「動之以情」,有指其出價雖較低,但願意作出五項承諾,包括答應保留南山人壽品牌及制度、百分百退還公積金予員工、確保繼續為400萬客戶服務、補償公司業務貢獻損失及邀請公司經營團隊代表共同建立協商機制。

據悉,博智完全同意AIG提出的條件,尤其同意維持現有員工薪資與福利制度,交易完成後至少兩年,將保持現有的業務組織與佣金發放制度,以及維持南山的品牌。