本文重點
交通銀行(03328)率先在六行中公布業績,盈利同比持平,券商調高該行原來的盈利預測,然而交行較低的撥備覆蓋率亦引來關注。市場相信,交行有需要調高撥備。
高盛目標睇9.1元
昨日除了工行(01398)外,五行股價皆上升,交行升1.32%至9.19元。
高盛維持交行的「買入」評級,目標價9.1元,並且相信市場會相繼調高交行的盈利預測。
大摩及摩通調高交行的盈利預測。大摩表示,交行錄得較預期理想的費用收入,以及合乎預期的淨利差走勢,調高交行今年起三年的盈利預測,分別為4%、5%及4%。
另外,摩通亦將交行今年起三年的盈利預測調升4%、5%及7%。
瑞銀亦輕微上調了交行未來的盈利預測,不過該行亦認為,交行的撥備覆蓋率較同業低,相信交行會增加信貸成本以增加壞帳的緩衝,尤其是在未來資產質素成疑及今年貸款增長強勁的情況下。
花旗指出,交行的信貸質素仍強韌,然後弱點在於撥備覆蓋率較低,為同業中貼近下限的水平。