亞洲水泥（00743）的水泥生產主要覆蓋江西、湖北省的長江中游地區，以至四川省及長三角一帶。從地區需求來看，四川災後重建，對水泥、建材需求殷切，加上四川因地理因素所限，水泥市場相對「封閉」，故有利於該區內的水泥商。

去年集團來自四川省的收益為11.42億元人民幣，佔總收益比重35%，已高於○七年的29%。隨着產能的持續增加，配合四川省的重建工作，相信今年來自四川省的收益比重將進一步提升。亞泥今年首季的毛利率雖由32.6%下降至29.2%，但相信跟農曆年提早有關，估計下半年將見回升，加上購併其他水泥廠以擴大產能的機會，現價市盈率十六倍，落後於同業，中短期有望再見全年高位。

亞洲水泥（00743）　目標價：6.9元 　止蝕價：5.0元