據統計，截至今年三月，選用拆息按揭計劃的用家比例約佔市場30%，其餘近67%則選用最優惠利率按揭計劃。按揭顧問公司按計劃經濟師何柏基指出，市面上一直以P按揭計劃較受買家歡迎，但近期選用拆息按揭的買家明顯增加，相信因現時兩種計劃的息率有頗大差距。

要了解拆息按揭計劃，必先了解甚麼是拆息。拆息是指銀行互相借貸的利率，大型銀行可單靠存款應付貸款需求，亦有較充裕的資金拆借予同業，但中小銀行存款基礎較小，通常會在銀行同業市場借入資金，期間所付出的資金成本便是拆息。

用家宜選短定息期

拆息按揭以HIBOR作按揭利率及拆息期準則，市面上可供選擇的計劃，分為一、三、六、十二個月拆息作計算，銀行還會根據拆息期檢討按揭計劃和鎖息上限，較常見的是一個月及三個月拆息計劃，每月和每三個月按當時拆息檢討。

何柏基稱，由於拆息是由市場需求決定，故存在一定波幅，因此拆息按揭並不適合供樓預算較緊絀的用家。他建議用家可選擇定息期較短的拆息按揭計劃，以增加調動的靈活性，同時亦要留意銀行有否提供鎖息上限，如拆息超過某利率，銀行會「封頂」以承擔其差價。

拆息走勢方面，銀行資金充裕，銀行互相借貸成本不高，拆息相對較低。相反當銀行資金緊絀，拆息自然會急速回升。

何柏基表示，現時大量熱錢流入本港，銀行「水浸」加上美元息口偏低，令拆息處於較低水平。「如果再沒有大型金融機構倒閉，未來一至兩年拆息息率會較穩定，拆息按揭仍是不錯的選擇。」

信貸良好較易申請

他舉例說，假設貸款金額為200萬元，以二十年還款期計算，最優惠利率按揭息率假設是P-3.15厘（P為5.25厘），實際按息為2.1厘，首三年總利息為118,450元；若拆息按揭息率為H+1%，選用一個月拆息則實際按息為1.1%，首三年總利息為61,650元，兩計劃所付金額相差56,800元。

銀行一般對拆息按揭入場費要求較高，所需貸款甚至要200萬元以上，亦有銀行接受80萬元或100萬元以上的貸款，而信貸紀錄較好的申請者較易申請成功。另外，選擇拆息按揭或最優惠利率按揭，銀行均設罰息期。用家如提前贖樓、提早償還部分貸款或逾期供款，銀行亦會收費。