大行熱線：中鐵建 佳績可憧憬
瑞信集團發表研究報告指出，中國鐵建（01186）將於下周五公布第三季度業績，預期季度盈利可按年增長45.7%或按季上升6.6%，至21.19億元人民幣，期內定單估計增長高達一倍以上，股份的估值吸引，維持跑贏大市評級，目標價12.34元。
由於第三季的材料價格穩定，估計中鐵建季內毛利率應不會差過第二季的6.8%，或可輕微改善，經營利潤率亦大致維持上季度的2.6%。在接單方面，據瑞信的統計，公司單是第三季度便接到多達1,470億元人民幣的新定單，按年增長108%，較第二季多出2.8%。
報告預期中鐵建一○至一一年間的盈利複合年增長率達到28%，定單量增幅維持，一○至一二年的收入增長則大約可維持15至20%的水平，利潤率下降的風險相對地低。報告對季度業績預期樂觀下，維持給予中鐵建跑贏大市的評級，目標價12.34元，較其周二收市價10.88元，有逾一成三的潛在升幅空間。