人口老化及退休保障的話題，最近再受關注，上星期在此欄提及，政府新建議發行的長者iBond算是不錯的退休人士投資選擇之一，當然，如果最終每人的分派量可以達五手或以上，才有更好的退休抗通脹效果，否則對於現金資產較多的長者來說，始終要另覓其他的退休投資方案，市場上高風險投資產品選擇很多，但適合退休人士的低風險投資產品選擇仍少。

選擇一：收銀行定期利息，可惜現時的銀行港元存款利息實在太低，未能應付通脹，其他貨幣例如澳元和人民幣，利息較高，但要留意匯價上落波幅有時候也會較大，要小心買入價。

選擇二：買公用股或藍籌股收息，部分股息收入不錯，但股市近年下跌風險較大，更要小心買入價，否則賺息輸價並不值得。

年金產品收入穩定

選擇三：買大型企業債券，也是好選擇，但入場費相對較高，一般要50萬元或以上，未必人人可負擔，由於每張債券銀碼佔比較大，難多做不同類型投資來分散風險，也要留意債券債息愈高，也代表風險愈高，建議退休人士不要選擇太高息的債券，大型企業債券票面息一般每年3至5%左右。當然，對比下，政府發行的iBond風險會遠低於企業債券。

選擇四：保險公司或銀行的年金產品，也是穩定派息的工具，但年期一般較長，也建議應在年輕尚未退休前開始供款，供款完成後再滾存戶口紅利五至八年才開始提取，才會有更好的效果，太早申請提取、或者太遲才開始供款，都不是好選擇。市場上有些年金產品，可以提供穩定的退休收入，直至百年歸老為止，也有提供保證利息。不過若非年輕時計劃，假如在退休前十年才開始，供款銀碼可能要較大才做到同樣效果。