中國信達（01359）於本月十八日公布向中銀香港（02388）收購南洋商業銀行全部權益，並已正式簽署出售及收購協議，代價為680億元。野村發表報告，認為交易或對信達構成下行風險，但已作反映，相信公司可受惠內地正開展的信貸周期，故維持其「買入」評級，目標價3.4元。

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以南商一五年第三季帳面值為367億元計算，收購價680億元相當於南商市帳率1.85倍，由於估值相對較高，因此該行認為交易或對信達帶來下行風險。惟該行相信信達可受惠於中國展開信貸周期，預期將有利信達改善資金獨立性。

該行指，南商今年首九個月的稅後盈利為22億元，淨資產為367億元；信達一五年上半年的淨利潤為78億元人民幣，淨資產為1,010億元人民幣，該行相信南商將成為其業務的重要部分。而信達的不良資產管理可與南商銀行業務產生協同效應。