強積金成立至今近十五年，多年來令打工仔又愛又恨，可喜的是鞭策個人儲錢，可恨是回報普遍差強人意。積金局近日於官網分享幾段積金路上的真人真事，本報找來金融與地產界專家，分享他們的積金小故事。據積金局截至三月底數據，積金資產經十五年投資滾存已達逾5,948億元，每名計劃成員平均持有逾21萬元。

強積金成立至今近十五年，積金資產已達逾5948億元。

民意調查

傅惠賢積金檔案

陳永傑積金檔案

傅惠賢：半年檢視一次

身為理財專家的康宏金融副總監傅惠賢（Zuriel），自然對個人積金組合「盯到實一實」，供款十五年撇除管理費後，積金回報每年有6至7%，累計回報達一倍，不枉其苦心經營。

他認為，強積金可幫助打工仔養成儲蓄習慣，普遍供款戶口可能已有20萬元，若沒有強積金，究竟會否自覺儲蓄？相信非必然，因部分打工仔在出糧後，花費用剩後才儲起，積金制度鼓勵先儲後花，故對無儲蓄習慣人士成效不俗，惟計劃仍有優化空間，料管理費將更趨合理。

作為自僱人士的他，沒有僱主供款部分，十五年來每月以上限供款，目前已有約40萬積金資產。為達五十五歲前退休目標，除強積金外，正以月供基金及投資固定收益類保險儲退休金。

他又認為，「在強積金推出初期，市場上存有反對聲音，但今時今日，不少受託人已將管理費下調，部分頗有競爭力，而且成員已習慣供款，近年積金半自由行的出現，亦紓緩打工仔冇得揀心水基金的心結，對於較進取的人而言選擇多咗。」

主攻健康護理基金

Zuriel每半年檢視個人積金戶口一次，「目前有兩個受託人戶口，其中一個主力用以投資健康護理基金，主因人口老化問題嚴重，銀髮一族在退休後對健康護理周邊產品需求俱增，未來十至二十年是大趨勢。另一受託人戶口是目前用以每月供款，投資組合為中港與歐洲股票市場，因應市場大勢是北水南調，內地是政策市，望於激活中港股市的政策下搭順風車，惟顧及花無百日紅，歐洲疲弱總有出路，而且歐元匯價有支持，故利用積金儲平貨。」

陳永傑：百分百股票基金

中原地產亞太區住宅部總裁陳永傑（Louis）的投資進取、「唔熟唔做」，在籌謀退休金時倚仗物業投資，一直堅信「買樓收租才王道」，更直言在○○年設立強積金投資組合後，十五年來一次也無理會過。

管理費高蠶食老本

由○○年強積金（MPF）計劃成立至今，他素來只會月供薪金「最低消費」供款，以切合法例要求。再者，他透露：「我的強積金投資組合自開初設置為進取型的100%股票基金，至今都未郁過，我更加係要求唔使畀Statement我，而且冇設立過積金網上帳戶添。」

他指，預計未來積金佔退休金比重僅1至2%。計劃最初成立，對缺乏金融投資經驗的市民而言是好事，可為其提供退休金保障，惟強積金多年來的表現令人失望，而且部分基金管理費用奇高，再加上通脹因素後，回報分分鐘不足以覆蓋管理費，變相強制蠶食「老本」。

Louis指目前投資組合有六成資金「靠自己搵食」，主力投資住宅物業做包租公，惟對金融市場了解未深，故將一成資金交予資產管理公司，由投資顧問作基金及保險投資，其餘屬現金。

他稱：「香港是國際都會，擁世界性優質租客，而且空置率較鄰近國家低，所以近廿年都係鍾情買樓收租！撇除資產增值，近年每年穩袋四厘息，而基金都有六厘息。」收息外，還未計及樓價及基金價格的升幅在內。

逢周一刊出