SUN MONEY：港男錢搵錢博40歲退休

廿歲出頭計劃四十歲前儲足彈藥，然後印印腳過退休生活，其實不是夢！在「月光族」頻現的本港，也有不少年輕人朝四十歲財務自由而努力，本報找來二十歲與三十歲年齡層的「港男」，分享他們的「錢搵錢」及退休投資大法。上周股市似足股災，未知有否打亂其吸金部署？

身為80後的阿仁（右）與女朋友努力投資，向四十歲前揸三層樓的目標進發。

阿仁理財心得

香敏華認為，年輕人希望達到提早財務自由的目標，便要從開源節流出發。

梁帥聰年僅三十八歲自言已可退休，惟他絕不會停止炒股放棄主動收入。

梁帥聰投資妙法

阿仁：日使$50 儲彈藥炒股

現年二十六歲的阿仁唸高中時已萌生財務自由的夢想，目標是四十歲有三層樓在手做包租公，雄心壯志的他為求節流，更曾經歷兩年內每天限使50元的生活。他工作首年儲足本金便投身股海，而今年內的投資回報翻一番，在幾乎眾人皆輸的「六絕月」擁五成回報。

他時任理財顧問，月入兩至三萬元，每月至少儲一萬元。為免使凸，他開設兩個戶口，一個用作出糧，另一則用作投資，於出糧後便會將一部分薪金轉帳至投資戶口，戒除「用剩才儲錢」的習慣。

萬元開倉出閘脫腳

他笑言：「由於常出席商會活動擴展人脈助日後發展，應酬支出不可少，目前已經唔算慳。我大學讀化學系，畢業頭兩年喺實驗室做，得9,500蚊人工，每月可以用4,000蚊供基金、2,000蚊畀家用、2,000蚊還學生貸款，每月零消費，唔買名牌，只使一、兩千蚊嚟節流。」

然而，在「超慳」生活中，他了解到「開源」才是最重要，便用一萬元本金開始炒股。他回想：「我一一年入市，撞正歐債危機，嗰陣乜都唔識，只係跟財經報紙同投資論壇貼士入市，見到當時仲叫熔盛重工嘅華榮能源（01101）由八蚊跌到四蚊，以為好抵就跟風入市，點知四蚊跌到兩蚊都唔識止蝕。」因此慘痛經歷，他便開始閱讀投資書自學，更參加投資班增值自己。

鑽研財技力攻股仔

踏入股壇四年，阿仁炒股的本金金額跳升至六位數字，鑑於其認為藍籌股未能為他帶來理想回報，近半年來全力投資細價股，現時他每天會花一至兩小時「刨通告」、看財技相關的文章。

他指，「我會留意港交所披露易資訊，翻查CCASS（中央結算系統持股紀錄），抽出股權集中的股份再分析，另外會特別注視有供股及配股等突發性事件的股份，例如股份供股後股權若更集中，我就會利用財經軟件監測成交再作部署。若持股爆升，最理想係升一倍後沽出一半，以零成本繼續炒，惟遇股份拆細或大股東高位配股就會套現獲利。」

他亦會因應市況切換炒股主題，在過去的「五窮月」與「六絕月」，專攻「紅股除淨概念股」，貪與大市相關性低，即使大市上周出現大跌，亦未有打亂個人部署。早前在CCASS觀察到博華太平洋（01076）有大戶大手掃貨，出現股權過分集中的情況外，股份數日後更公布每1股獲發15股紅股，遂「走番轉」，賺約五成。

梁帥聰：投資15年進退有序

股友梁帥聰（Clement）「百足咁多爪」，既做生意，亦密密炒股吸金，在炒股十五年的生涯，可用「長勝將軍」來形容。他志在年賺最少五成回報，年僅三十八歲的他自言已可退休，惟卻不言退。

Clement除經營共用工作空間、投資班及賓館業務，每日亦活躍於股場。在三十歲前，他曾在外資公司工作，但隨着人生經驗日增，令他憂慮在職場被淘汰。於是他決定自己做老闆，及以自己最愛的股票投資賺錢，以親手掌握命運。

金融海嘯前沽清貨

炒功獨到的他，○八年金融海嘯輕鬆逃過一劫，事關在○七年底起沽貨獲利，海嘯前更將餘下一成股票沽清。即使本月上旬，他亦沽清八成倉，成功避開大跌市，年內力保1.5倍回報。「每年跌市時間或只佔四分之一時間，但足已攞命，若見匯率、金價或世界大事甚不明朗、心緒不寧就會清倉；但勝算高時我會做滿倉之餘，亦善用孖展倍大回報，當然，一定會毫不猶豫去止蝕！上周五恒指暴跌近500點，所以，我會繼續輕裝上陣，等七月跌定再部署。」

上一輩股友愛長揸滙控（00005）及其他實力股，他直言：「七、八十年代至今，企業發展穩步上升，長揸有錢賺係正常，但發展高峰期已過，長揸難有顯著回報，依家炒股我最多揸半年，主力留意業務突有大增長、由虧損走向盈利周期嘅股份，唔會追過去幾年勁升嘅股票，反會發掘潛力股，半新股都係目標之一。」

目前他的投資主題為含O2O概念的傳統產業，貪其股價較硬淨；另科技實業股，特別是軟件股，網龍（00777）亦屬近期愛股。

定時買入高息企債

股神巴菲特曾言：「人生如滾雪球，重要的是發現濕雪與長山坡。」惟Clement坦言自己不適合如此滾雪球，「我重視資產流動性，投資組合會保持唔超過300萬元，賺咗錢唔會冧莊，定時拎盈利去投資有八至九厘、快將到期嘅高息企業債，再加少量槓桿，力爭逾十厘回報。」

他經營生意已有六年時間，「生意要做到複製模式，自己先可以慢慢抽身，收取被動收入，亦須了解經濟周期，營運手法過到寒冬，咁先可以談得上財務自由。」不過，要他退休，撓起手不炒股，對於熱愛炒股的他未免強人所難。

專家教路：節制開支兩戶口儲錢

究竟港人要在四十歲前退休或做到財務自由，是否難過登天？御峰理財投資組合經理香敏華認為難度甚高，指「香港需要花錢嘅娛樂太多，公園又少，相比之下，外國可能拎本書就可以喺海灘歎成日，而且想出街買杯雪糕都難，生活指數又低啲，所以容易達到目標。」

宜儲夠年開支25倍

她解釋道，在過往加息周期，銀行存款尚有三至四厘息口，可是目前處於低息周期，德國國債債息也只得約半厘，銀行存款幾乎零息，所以若年輕人希望達到提早財務自由的目標，便要從開源節流出發。

然而，入世未深，在短時期內「開源」未免較困難，初期重點便落在「節流」身上，重點是要消除貪圖奢華享樂的欲望，有紀律地節制開支，不妨將出糧戶口與儲蓄戶口分開，設立常行指示，在出糧後轉帳部分薪金往另一戶口，甚至狠心一點毀掉儲蓄戶口提款卡。

美國個人理財網誌「錢胡子先生」（Mr. Money Mustache）的作者早在三十歲便與太太退休，他的理論是，若儲夠日後年度開支的25倍金額，並實現每年4%的實質回報（計及通脹後相當於約8%回報）便可退休。

她舉例說：「如果一個月使費係一萬元，一年就要儲12萬元，25倍就即係300萬元。以一個希望四十歲退休嘅二十三歲大學畢業生、每月賺緊大學畢業生中位數12,000元去計，一個月就要儲7,000元，變相初期只可以使5,000元。不過，緊記十七年後嘅一萬元，在計及通脹因素下，只相當於目前嘅5,000元，所以只可以算係窮退休咋。」當然這未計及加薪以及置業因素在內。

談到要找出每年穩賺8%的回報，她坦言並非易事，主因即使過去十年恒指計及股息率的回報達一成，但低息環境及資產泡沫都有機會拖低股息回報。