昨日令人聯想起四月八日，都是趁港股假期，內地狂挾高港股ETF。不過，「大時代2.0」顯然威力冇咁大，藍籌股表現遠差於國企股，而細價股升幅三、四成的雖非少數，但已非雞犬皆升，成交剛超過2,000億元，港股通僅用20%額度，恒指收陰燭未能破頂，國指則創7年多盤中及收市新高。

內地一線樓市見起色，建材股亦可望受惠。（資料圖片）

太陽日誌

「大時代2.0」是藉中港基金互認借題發揮，雖然基金買的只能是大股，惟細價股才是炒賣重點，高銀地產（00283）大幅反彈逾四成，「箍煲」成功的例子過往甚少見，但現時玩法已截然不同；無論如何，港股成交在五月份首次重見2,000億元以上，但相信只是曇花一現。

再說基金互認，本港投資者心口掛「勇」字認購內地基金的相信為數不多。至於內地每6個人當中就有1個是「基民」，但不少人買基金只是當股票來炒，據知內地連保本基金都可回報至少三成，真係恨死隔籬。不過，學《奪命金》中盧海鵬話齋，我在網上買齊咁多隻股，佣金又低，使乜幫襯基金？.

A股如入無人之境

A股已炒至如入無人之境，滬綜指距離5,000點大關只差90點，成交金額再突破至2.15萬億元人民幣，社科院預測今年滬綜指4,000至5,000點的目標，未到上半年相信已超額完成。恒指32,000點，滬綜指6,124點，這兩個均是歷史關口，現在已非遙不可及，甚至經已超前。何以此說？因為○七年內銀股的市盈率超過30倍，現在卻只是7倍左右，若扣除銀行股的估值，A股絕大部分股份的股價已遠超當年。

A股走勢經已誇張，但內地媒體昨日另一標題亦很矚目：深圳樓市瘋狂到跑贏股市。不過，深圳樓市通常有極大誤差，原因是當地地皮和新樓盤稀少，一有新盤發售便對該月的「均價」有很大影響。然而，內地一線樓市有起色亦是不爭的事實，所以即使首季建材價格依然低迷，但仍有不少投資者相信樓市復甦建材股將遲早受惠。

部分水泥股首季盈利有頗大倒退，其一原因是去年基數高，猶幸煤炭成本繼續低迷，電價成本亦有下降空間。投資者對首季業績並不太介懷，因為屬於超淡季；不過，次季至今水泥價格仍欠起色，加上近日全國暴雨拖累工程，上半年業績亦要打定輸數。

水泥股昨日表現依然不俗，中材（01893）升11.2%，金隅（02009）升6.8%，龍頭海螺水泥（00914）亦升3.8%。這可能與內地公布2萬億元人民幣PPP（公私合營）推介項目不無關係，有工程自然用到建材。

行業有國策支持

PPP是現時內地新興鼓勵模式，只是將以前的BOT、TOT等打包合併再一次大規模推出，究竟新增多少項目並不清楚。在下接觸過一些上市公司老總，其實對轉用PPP模式並不樂意，皆因涉及投資額和年期均較長，但國策如此亦莫奈何。

水泥股本來可待中績公布後再趁「壞消息入貨」，但現時炒股已非常理可測度，有國策支持即可。可留意金隅兼具京津冀一體化概念，走勢在9元附近整固多天後，有突破迹象。

贏40%

Sammi於本月十九日推介暢捷通（01588），其後股價呈五連陽，昨日以大陽燭衝穿40元關並創上市新高，高低位計累升四成！