近期市場熱炒央企重組概念，加上內房股受政策因素刺激，料使保利置業（00119）續成投資焦點。市場預期，集團和於內地A股上市的保利地產（600048.SH），為避免同業競爭的問題，兩者重組有望於第三季發生。

事實上，保利地產的市值為保利置業的8倍以上，去年營業規模也較後者大3.8倍。另一方面，保利置業亦有吸收母企上市的憧憬。現時集團共擁有53個在建項目，土地儲備建築面積超過2,310萬平方米，且計劃每年新增土儲400萬至600萬平方米。

集團去年全年銷售額僅達全年目標280億元（人民幣．下同）的86%，故將今年目標調低至260億元，然而仍會加強去庫存力度，探索創新發展模式，策略上亦會隨行就市，透過各方面調整策略，不會單靠降價促銷。

此外，集團繼去年初以逾39億元（港元．下同）高價投得啟德地皮外，仍會密切留意本港地產機遇，亦有意拓展海外市場，有助抵銷今年首季合約銷售額按年下跌的利淡因素。集團現價估值及市帳率仍較同業落後，建議現價收集，首個目標價先看6元，跌穿5元止蝕。