中證監於昨日港股收市後再提兩融業務監管,試圖為牛氣沖天的A股降溫,言論觸發歐美股市急跌,道指曾跌逾200點,恒指夜期插近700點,低見26,958點,港股在美預託證券(ADR)早段曾亦插穿兩萬七關,跌逾700點。證券界預期,「丁蟹」效應或肆虐周一的中港股市,近期屢試高位的港股或掉頭下試26,500點。

港股走勢

德股走勢

港股
拖累全球:內地打壓孖展炒風,觸發環球股市大冧。(資料圖片)

美股(資料圖片)

德股(資料圖片)

多隻重磅股ADR早段跌約3%,中移(00941)報104.68元,跌2.81%;國壽(02628)報36.914元,跌4.49%;騰訊(00700)報153.64元,跌3.25%,相當ADR跌722點。

中證監七招嚴管兩融

由於內地兩融(孖展和借貨沽空)餘額連續破頂,中證監發言人昨日收市後重申主席助理張育軍近日就兩融業務提出的7項要求,其中包括券商做兩融業務不得開展場外配資、傘形信託等,並強調將繼續加大對券商兩融業務的檢查執法力度。中國證券業協會、基金業協會、上交所、深交所隨後亦發文,支持公募基金等專業機構投資者參與融券交易,近期還將擴大融券交易和轉融券交易的證券至1,100隻,以期發揮其平衡市場的作用。

中證監主席肖鋼則在官媒發文提醒投資者充分估計股市投資風險,特別是新股民,投資股市要保持理性,決不可受「寧可買錯,不可錯過」等觀點誤導。

中證監等監管機構的降溫言論被外資解讀為利空因素,特別是擴大可被沽空的A股名單,消息即時炸散新加坡掛牌的富時中國A50指數期貨大跌6%,恒指夜期較現貨的跌幅更一度擴大至2.5%,低見26,958點。

外電引述英國Oanda高級分析員Craig Erlam昨晚表示,中證監言論打擊美股,並形容「恐慌與技術支持位失守的結合,是加劇大市跌勢的主因」。有歐洲基金經理亦指,過去數周美股上升動力持續減弱,大市正步向調整邊緣。

在中證監再提兩融業務監管前,內地A股仍是氣勢如虹,滬綜指尾段曾見4,317點再創七年高位,其後明顯轉弱,未能穩守4,300點,全日升92.47,報4,287.30,深成指全日亦升181點,收報14,149.34點,滬深兩市合計錄得1.53萬億元人民幣的海量成交。

恒指料26500有支持

恒指早段曾逼近28,000點關,隨着A股轉弱,恒指收市計跌86點,報27,653點;國指全日更跌183點,報14,536,大市全成交額仍升至2,145.23億元。

騰祺基金管理投資管理董事沈慶洪指出,港股周五整體成交仍助強勁,反映資金對後市仍有信心,夜期借中證監言論突然急挫,不排除已持續急升的中港股市會借勢調整,預期恒指支持位應介乎26,500至26,900點間,目前要注意是大市日均成交能否維持2,000億元水平。

雖然中港股市短線表現呈波動,但瑞銀周五開市前發表H股策略報告指,MSCI中國指數現水平相當預測市盈率10.9倍,目前仍與○七年高峰時24.3倍有距離,並重申仍看好「A股式港股」及藍籌股。

中證監對兩融提出7項要求

‧強化合規意識

‧科學合理謹慎設置融資規模

‧加強兩融業務風險管理,及時調整初始保證金比例、標的證券範圍

‧不得開展場外配資、傘形信託等活動

‧化解客戶風險,加強風險引導

‧加強客戶管理及投資者教育

‧促進融券與融資業務均衡發展