內房及內銀稱得上為國家經濟支柱；內房及其衍生出來的行業眾多，如水泥、建築、鋼材等，經濟活動加起來佔國內生產總值逾30%，而內銀則為百業之母，是金融及經濟體系重心。然而，這兩大板塊近日均牽起市場動盪，投資部署亦應作調整。

繼佳兆業（01638）被監管當局「鎖房」後，不時傳出有其他房企「鎖房」消息。內地近年致力反貪，未來再出現類似情況亦不足為奇。雖然難以預測未來「中招」的對象，惟從融創中國 （01918） 向佳兆業收購旗下項目，或可從中尋找投資機遇。

融創中國向佳兆業收購旗下四個上海項目，總值23.7億元人民幣，據市場計算，收購價反映每平方米5,250元人民幣，低市價15%，如真的獲當局批准，可算是「執平貨」。由於佳兆業未來仍有機會再次出售資產，一些背景雄厚、規模龐大、財務穩健的房企可趁機吸納平貨，當中合乎條件的有中國海外（00688）、華潤置地（01109）、萬科企業（02202）等。

炒減息降準憧憬

另一邊廂，日前民生銀行（01988）黨委書記兼行長毛曉峰被要求協助調查，事件引發市場關注。目前中銀監已下發通知，免去毛曉峰民行黨委書記職務。同樣地，我們難以預料民行未來股東及管理層變動，亦無謂亂作猜測安邦保險在民行持股變動、其策略變動、以及反貪腐行動是否已擴至金融界等。

短期內銀股走勢或因而變得波動，不過由於筆者認為人行春節前後進行減息或降準的機會高，故應趁回調分注吸納，選股方面應以四大國有銀行為對象，因營運風險較低及資產質素較穩健。