研究了近二十年的存款保險制度，終於取得實質性突破，《存款保險條例（徵求意見稿）》已經發布，估計很快實施。一般來說，存款保險是指存款銀行交納保費形成存款保險基金，當個別銀行經營出現問題時，使用存款保險基金對存款人進行及時償付。

有人認為存款保險制度的強制性，就在於能夠防止單一銀行發生危機時把風險傳導至整個金融體系，有利於防範系統性風險，但這是以成熟市場為前提的。中國是個價格機制不健全、信用為國家隱性擔保、不成熟的市場，制度目的就不是這樣。

中國金融市場是由政府管制信貸規模和價格，也由國家對信用進行完全的隱性擔保，制訂存款保險制度意義不大。因此中國存款保險制度的推出，並非是如何保護存款人的利益，而是讓銀行存款風險由國家隱性擔保轉移讓銀行自己來承擔。

促進銀行業競爭

內地銀行不僅存在所有制的差別，也存在規模大小、市場競爭力強弱及風險管理能力不同。在幾大國有銀行主導下，本來就不需要把其存款風險轉移到自身來承擔，這些銀行是不願意參加存款保險制度來增加銀行的成本，而好的銀行不也願意變相為壞的銀行經營不善破產埋單。

如果存款保險制度設計不好，就可能存在嚴重的「劣幣驅逐良幣」的道德風險，愈差的銀行就愈願意做高風險貸款，成為削弱銀行審慎管理的誘因，讓存款人對銀行穩健性的警惕消失。

可見，存款保險制實質是讓國家對銀行的信用風險擔保，由銀行來承擔，銀行的信用就得通過激烈的市場競爭來獲得，就得對自己行為負責，這對中國金融市場改革具有里程碑的意義。