根據Dealogic統計,今年中國內房企業發行離岸債券很可能創紀錄,單單計今年一月至八月止發債規模已達180億美元(約1,404億港元),接近去年全年195億美元,其中遠洋地產(03377)於七月發行12億美元債,金額為今年最大。

據一位外資行內房分析員指出,遠洋地產有主要股東國壽(02628)撐腰,故惠及其七月發債的息率可低至4.625厘,八月保利置業(00119)母公司保利地產發行離岸債的息率亦低至4.5厘,今年七、八月可算是今年企業發行美債的最佳時機。

細企發美元債成本高

不過,對於規模較小、以及發債金額較細的內房企業,以美元債融資的成本卻非輕。

力高地產(01622)、當代置業(01107)、時代地產(01233)及新城發展(01030)的五年期發債息率由10.25厘至13.75厘,合景泰富(01813)發行的五年期4億美元債息達8.25厘。