SUN MONEY：積金加碼自定供略

可自選心儀受託人

在強積金制度下，僱員在每月薪金5%的強制供款外，可作出自願供款及特別自願供款加大投資金額。當中，特別自願供款計劃甚為靈活，一筆過投資一般最低款額為500元，每月供款額一般最低300元，並可按需要隨時調整投資額。且毋須透過僱主所選的強積金計劃開立帳戶，可自由選擇心儀的受託人。

提款毋須等離職後

雖然部分受託人會限制供款者每年可提取的次數及最低提取金額，但不受自願供款計劃離職後才能提取或轉移累算權益的規限，靈活性高。而自願供款則透過僱主申請，累算權益須在僱員離職後才可提取，適合打工仔作退休儲備。

坊間零售基金一般最低月供1,000元，一筆過投資至少約一萬元。而且零售基金一般要繳付2至5%認購費，以及每年管理費1至2%，相對強積金基金整體開支比率為1%以下至2.5%以上，零售基金的收費較高昂。

事實上，部分強積金基金由零售基金引入，表現相若。舉例一隻王牌強積金、宏利MPF康健護理基金，三年年度化回報約24%，跟零售基金的宏利康健護理基金表現相若。

投資設限 範圍較窄

雖然特別自願供款計劃有不少好處，但在基金選擇上有局限。強積金基金比零售基金有額外投資限制，例如基金中港元貨幣投資項目必須最少佔約30%、不可投資商品等，所以產品的種類較少。

香港投資基金公會最新的資料顯示，本港零售基金數目達1,935隻，強積金成分基金數目只得471隻，而部分受託人並不提供特別自願供款安排，故透過該計劃可買的基金數目會更少。

御峰理財董事冼康怡補充指，每個強積金計劃一般都只得十多隻基金選擇，而投資範圍比較窄，亦缺乏一些行業或單一市場基金。駿隆集團行政總裁蕭美鳳則指，強積金的基金選擇的確較少，但勝在所有產品都較容易理解。

「連結基金」開支比率高

市場一直希望強積金可調低收費，積金局表示，俗稱「強積金半自由行」的「僱員自選安排」實施至今年九月，共有三成八的基金調低管理費。

冼康怡亦提醒，有不少強積金基金都是連結基金（Feeder fund），即以其資產投資在另一隻基金，故開支比率較高。

以交通銀行中國動力股票成分基金為例，它是透過信安中國股票基金，投資中國公司的股票。前者開支佔比為1.97%，比零售基金信安中國股票基金的1.24%為高。

睇好美國護理板塊

根據晨星截至九月底數據，過去三年表現最佳的強積金基金為宏利MPF康健護理基金，其三年年度化回報達23.89%。緊隨其後是三年年度化回報達22.14%的友邦強積金優選計劃北美股票基金。

冼康怡稱，現時環球經濟較弱，不排除美國聯儲局遲一點才加息，在低息環境下可以股票投資為主。

她稱，現時仍看好美國市場，尤其是健康護理及科技股板塊，投資者可考慮買入有參與這兩個行業的基金。

冼康怡亦指，中國股票估值吸引，未來應有很高增長，而印度及印尼這些有改革概念的地方亦值得投資。「無論怎樣配置都好，最重要留意經濟周期，並且定期檢討投資組合，最少是一年檢視一次。」

宜先訂立儲蓄目標

她亦指，在決定特別自願供款的投資選擇前，先要訂立儲蓄目標，若希望收取高過定期存款的息率，可選亞洲債券等收息工具，但如想儲錢買樓，則可進取一點。