中國銀行（03988）境外優先股銷售反應理想，消息透露獲230億美元認購，超額認購2.5倍，定價6.75厘，低於意向息率。外資行債券部主管表示，此為內銀首次到海外直接融資，市場對內銀優先股需求大。

外媒引述銷售文件表示，中行首批優先股規模為65億美元，若日後該行普通股一級資本率下降至低於5.125%，將會觸發該批優先股以每股3.44元兌換為H股普通股。優先股票息指示價介乎6.875厘至7厘，或因認購反應理想，最終以低於下限6.75厘發行。

據悉，中銀國際擔任全球協調人，並與法巴、招商證券、中信証券國際、瑞信、摩根士丹利、滙豐、渣打負責銷售工作。完成發行後，中行普通股一級資本率將由去年底9.7%增至10.12%。

屬新產品走勢難估

不具名外資行債券部主管表示，內銀優先股屬新產品，市場有需求，預期未來有數家內銀發優先股，惟難預測息率定價會否因供應量增加而下滑。

中行連同境內額度合共獲批發行1,000億元（人民幣．下同）優先股，農行（01288）、興業銀行、浦發行則獲批最多發行800億元、300億元及300億元優先股，連同工行（01398）及平安銀行，涉額共3,400億元。