證監打虎定3大目標

近年證監會積極「打老虎」，除頻頻迫令違規公司或個人向投資者「回水」外，更舉行證監會「史上」首次監管簡報會，證監會有多名高層出席，包括行政總裁歐達禮、法規執行部執行董事施衛民、中介機構部執行董事施哲宏，以及中介機構監察科高級總監浦偉光，顯示監管部門高度重視。

大行多個範疇不足

據與會者透露，是次會議主要是交代證監會近兩年就多家大行的股本證券、定息產品、商品及貨幣業務進行視察後的結果與觀察，發現於多個特定範疇有明顯不足，包括經營黑池時於資料洩露、公平處理客戶買賣指令等欠缺有效保障；沽空及股票借貨有缺失，如在執行沽空交易前沒有確保取得相關文件佐證，就防止股票過分借貨欠監控等。

證監會於會上透露，未來的視察會繼續集中三方面，包括電子交易監管、反洗黑錢、監察與控制。證監會有關電子交易監管指引於今年初實施，加強規管網上交易、交易前及交易後監控等。證監會表示，未來會續就電子交易監管（如資訊保安措施及黑池運作等）進行實地檢查。

反洗黑錢方面，因證監會發現商號就可疑交易的識別及向有關當局的匯報欠理想，敦促業界必須遵守反洗黑錢要求，尤其要注意以下數個範圍，包括洗黑錢風險管理、客戶盡職審查、可疑交易的識別與匯報，以及管理層問責性等，警告違反者將面對監管介入，甚至刑事責任等。

去年發信逾三百封

監察與控制方面，證監會強調高級管理層有責任執行有效控制及程序，不要「側側膊」，證監會將會實地視察及與市場參與者進行討論，如商號出現重大損失，更可預期證監會可能有相關跟進調查。

證監會同時披露未來執法趨向，有「打虎悍將」之稱的施衛民於會上表示，去年合共發出超過300封有關合規建議信，大部分與高級管理層、企業責任及資訊科技相關系統事宜有關，強調這些信件是合規事宜的「紅旗」，有關機構不能輕視。

他又重申，近年證監會執法取向，包括向個人（包括高管）及公司作刑事檢控、紀律行動，以致補救行動（俗稱回水）等。雖然有些公司願意向受影響投資者支付補償，惟證監會提醒高管，不要預期可就其管理缺失逃避紀律後果。

證監會會議重點

‧披露證監會對多家大行的視察主要結果，包括在沽空、股票借貨、黑池運作等範疇有監控不足及不合規事宜。

‧未來的視察會集中三方面，包括電子交易監管、反洗黑錢、監察及控制。

‧關注俗稱「肥手指」的錯盤交易的潛在嚴重後果。

‧強調會向觸犯嚴重市場失當行為的公司及個人採取刑事或民事行動。

‧特別提醒高級管理層有責任執行有效控制及程序，高層尤其需要對公司行為、文化等採取主動態度。