雖然滙控（00005）今年首季的成本控制得宜，減值撥備亦低於預期，惟券商普遍憂慮其未來收入增長仍然面對挑戰，可能影響派息。高盛表明有意檢討其盈利預測和目標價，大摩則率先削減其目標價和未來兩年的每股盈利預測。

大摩指滙控的成本控制及貸款減值優於市場預期，但其收入增長仍存挑戰，料市場可能下調其盈利預測，影響派息增長，故將其一五和一六年每股盈利預測分別下調1%和3%，目標價亦輕微下調1港元至74港元。

恐影響盈利及派息

高盛指滙控股息率吸引，預測今年股息率為5.6%，維持「買入」評級，惟目前正等候更多詳情，檢討對滙控的盈利預測和目標價。德銀亦表明會對滙控展開全面評估，又指其收入遜市場預期，對公司長期增長和派息有更重要影響。

滙控預期英國審慎監管局（PRA）對其普通股權一級比率的終點基準要求為10.4%，瑞銀指上述釐清有助紓緩部分市場人士對其資本水平憂慮，但指滙控稅前盈利雖符合預期，惟來自零售及財富管理業務的收入下降，卻出乎市場預料之外。