摩根大通發表研究報告指，光大國際（00257）股價近一兩個月累跌13%，跑輸恒指同期表現，主要由於資金流出內地水務及廢物處理板塊。該行建議可逢低吸納光國，認為公司或將於本月底正式取得漢科股權，而未來將取得更多新的垃圾發電（WTE）項目，且有新國策支持，而現股價相當於一五年市盈率18倍，較該行以現金流折讓計算的每股資產淨值預測折讓近25%，估值吸引，故重申其「增持」評級，並將其目標價由8.3元上調至13元。

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該行表示，光國目前WTE市佔率約7%，預期未來五年可取得每日逾兩萬噸的WTE項目，並帶動其一四至一六年每股盈利將增長20至35%。

基於新增的WTE項目產能，摩通將光國一五至一六年每股盈測上調9至31%，並將公司列為行業首選。