兩會正式閉幕,是次會議中涉及多個行業前景,在本年政府工作報告中提出,將加快產業結構調整改革,通過市場競爭實現優勝劣汰,並鼓勵企業兼併重組。事實上,報告中亦針對產能過剩行業,相信未來在強化環保、能耗、技術等標準,以及清除個別行業優惠的情況下,有助消化過往存量及嚴控增量。

於本年淘汰落後產能目標分別為鋼鐵2,700萬噸、水泥4,200萬噸、平板玻璃3,500萬標準箱,與此同時確保「十二五」淘汰任務提前一年完成。在目標明確下,淘汰落後產能步伐定能加速,有利該等行業走出谷底。

投資首選龍頭股

筆者於早前已提及水泥行業仍可看好,而本年淘汰產能目標當中,水泥涉及的數目最高。此外,根據工信部要求,到二○一七年底,水泥行業產能利用率將提高到75%以上。同時,水泥行業發展品質及效益亦明顯提高,與二○一二年相比,行業粉塵、氮氧化物排放量降低40%以上,單位產品綜合能耗下降12%以上,行業平均獲利率不低於製造業平均水平等,故在實現優勝劣汰及提升眾生產標準下,未來仍能生存的企業定能做大做強,行業發展顯得較為健康。

筆者認為,天氣回暖,地產及建造業工程料加快,全國水泥市場有望於本月呈上升迹象。水泥企業陸續公布去年業績,如表現及展望優於預期,或能成股價推動力之一,當中以行業龍頭安徽海螺(00914)及華潤水泥(01313)為投資對象。 

筆者沒持有上述股份