證監定期踩場查察港交所

市場人士指出，證監會定期實地視察經紀行就很普遍，連港交所都要定期實地視察，較為少見。他們指出，港交所近年不斷擴張，除了收購倫敦金屬交易所（LME），也進行大量市場基建及發展項目，開支大增，但未有即時回報。加上發展業務，較着重從商業角度出發，忽略金融安全，風險增加，故認同證監會要加強監管港交所。

文件指出，港交所正逐漸過渡為一家垂直整合、具多元資產類別的交易所。同時，港交所也計劃加深與內地交易所及結算所的關係。鑑於這些發展，證監會正對港交所制訂新的監管方針，包括定期實地檢視港交所運作。

港交所近年推行多項策略性舉措，包括收購LME，收購後，要建設LME Clear及將產品擴至其他資產類別（包括定息產品、貨幣及商品等），均需受到有效監管。

此外，港交所也積極研究與內地市場「互聯互通」，為兩地跨境投資做好準備。分析相信，有關發展屬全新業務，證監會須調整對港交所監管策略，加強風險管理可以理解。

業務膨脹 風險上升

證監會建議於市場監察部合共增加12個新職位，主要是提供支援以提高對港交所的監察成效，同時，增加人手為了處理場外衍生工具監管、及證券無紙化工作等。

證券及期貨專業總會永遠名譽會長王國安表示，「港交所做生意，偏向從商業角度考慮，往往忽略金融安全，好似夜期咁，根本唔係增加好多生意，但就有不少風險。以前的收市競價時段，也是為了滿足基金的要求。依家收購LME，高價買番來後，卻涉及多宗訴訟，萬一畀人告得入，賠償可能是天文數字」。

他指，港交所近年擴張太快，風險大增，容易出事，證監會要小心處理。

交易徵費下調一成

另外，證監會坐擁逾70億元儲備，終於在市場壓力下，同意由今年十月起，調低交易徵費10%，徵收比率由0.003%降至0.0027%。

證監會預期一四至一五年度會少收5,238萬元。同時，也會繼續凍結中介人牌照年費兩年，由今年四月生效，證監會將於該兩個年度少收合共約3.4億元。證監會預警，調低交易徵費會增加該會在未來數年的營運虧損。

證監會2014至15年度工作重點

加強監督港交所。

預期中港基金互認在二○一四至一五年度實施，在港註冊的新基金申請參與基金互認安排數目將會增加。

成立新的上市企業規管專責小組，讓證監會更積極監管上市公司，因此將新增27個新職位。小組會在初級階段檢視企業及財務資料並作出適當查詢，以便上市公司及時作出披露或採其他補救措施。

新成立訴訟小組，處理各類民事及刑事訴訟工作，反映證監會在高院進行的複雜訴訟個案數目不斷上升，以及要為在市場失當行為審裁處提研訊程序作準備。

引入「前端」科技，提升市場監察能力。