美國退市勢延期令市場鬆口氣，息率回落，刺激中資企業趁融資成本低趕快集資，恒大地產（03333）及海通證券（06837）昨均宣布發債，市傳中國海外（00688）亦擬發債，僅十月份內企發債集資或逾40億美元（約312億港元）。

恒大地產昨日建議發行十億美元優先票據。圖為主席許家印。（資料圖片）

本月部分中資股發債情況

在退市時間尚未落實前，料繼續有內企趁機發債，在資金出路有限下，投資者對高息債亦有不俗需求。

內房股依然是新一輪發債主力。消息指，中國海外擬發行美元計價債券，考慮的年期包括五年、十年及三十年，視乎市場反應而定，據悉年息或低至3厘，所得款項用於債務再融資、為現有及新項目提供資金、以及一般企業用途。標普及穆迪分別給予有關債券BBB+及Baa1評級。

恒大發10億美元票據

至於恒大地產亦建議發行10億美元的美元優先票據，為現有債務再融資。市傳有關票據為五年期，息率約9厘，高盛為是次票據發行的獨家全球協調人，穆迪給予有關票據B2評級。其他內企亦不放過發債集資良機，海通證券宣布，於周二訂立協議，發行本金總額9億美元的信用增強債券，該批債券於一八年到期，年利率3.95%，債券發售價將為本金額的99.574%。

黃國英：債息仍吸引

事實上，自今年五月聯儲局表示有意退市後，債息開始趨升，上半年一度熾熱的企業發債潮轉靜。然而，上月聯儲局延期退市，市場風險胃納上升，息率回落降低發債成本，令高息債發行重新活躍。由於美債提限爭議，預期量寬至少維持至明年初，為高息債帶來支持。

東驥基金管理董事總經理龐寶林表示，自美國延期退市後，美息已回落近10%。豐盛金融資產管理董事黃國英表示，在股票回報欠佳下，近期債息即使不到十厘亦有吸引力，惟他認為內房的債券較吸引。