人行副行長劉士余就互聯網金融平台發話，目前平台內部已經出現了道德問題，需要注意操作和信用風險。又認為平台可致出現影子銀行，即使被認可，也有兩個底線不能碰，一個是非法吸收公共存款，一個是非法集資。這言論體現兩點，一方面警示互聯網金融道德風險，另一方面設定監管底線。當然，針對互聯網金融的具體監管模式遠未形成，這是中國的問題，也是全球的問題，香港也不容迴避。

在中國，一個是阿里巴巴的馬雲，一個是騰訊的馬化騰，以支付平台帶動的互聯網金融，逐步形成具有挑戰商業銀行的業務能量，增長前景有如天馬行空、騰雲駕霧般傲視商業銀行。互聯網金融的所謂道德風險就是「無王管」，而監管姍姍遲來，互聯網金融發展神速，滲透商業活動的能量，引用交通銀行董事長牛錫明的說法，足以顛覆商業銀行體系。如果不是顯出這種能量，也許金融監管者還安之若素。

這情況無形中點示了互聯網金融的好處，就是對商業銀行壟斷性經營的挑戰，除了破除商銀業務的專斷，還以交易方便快捷，超脫商銀的傳統服務模式，客戶至少不必在銀行櫃枱排隊等候。商業銀行將結束其躺着也能賺錢的好日子。互聯網金融快速增長正正顯示，其在應用上受到歡迎，愈來愈能匯聚人氣，反過來亦推動互聯網金融愈來愈多諗頭，謀求向更多金融業務滲透，譬如馬雲、馬化騰放下門戶之見牽手，意欲拓展保險產品銷售，打造「金融超市」。

「金融超市」是甚麼？概念很朦朧，援引熟悉的「超市」意念，就是包羅萬有，當前互聯網金融除了支付，已染指小額貸款，此外保險產品進入籌劃，證券產品也必在其視野之內。這份鴻圖大計，不能不讓商業銀行、監管當局如坐針氈，要想想如何為其劃定規矩。其實，在互聯網金融的大藍圖裏，不只是「金融超市」足以顛覆商業銀行，互聯網貨幣的發育、成長，未來更有與央行平分秋色的勢頭。

互聯網金融的前景，既是人性化的選擇，也是市場化的選擇，監管當局無從壓制其發展，但可以做的是，從監管角度，像保障銀行客戶那樣，保障互聯網金融所涵蓋的客戶，為此須對業界施加必要規範。當然，互聯網金融作為新事物，顛覆商業銀行影響宏大，涉及千家萬戶及龐大資金挪移，這個過程不能因急速粗率引發震盪，所以人行「兩條底線論」，可視為監管要守住的基本保障。

就目前情勢，規劃監管的進程，遠遠滯後於互聯網金融的發展速度，雖說遲到勝於冇到，但確需要加把勁力追。尤其規劃監管橫跨銀行、券商、保險、電訊等多個行業，在政府層面也往往事涉多個部門，可謂工程宏大，不但需要有效率地協調，也需要足夠的時間，更應及早啟動。值得注意的是，監管互聯網金融，在本質上是促成而非限制其發展，實際亦是金融開放、金融改革的重要內容，對於金融業成熟的香港，也是急需面對的課題。