聯想集團（00992）上季純利創歷史新高，達6.35億美元，增長34%，其中智能手機業務為增長引擎，移動互聯及數字家庭（MIDH）產品業務的銷售上升74%至7.4億美元，佔總收入的9%。

去年集團已將智能手機打入俄羅斯、印尼及菲律賓等市場，同時計劃今年打入更多成熟市場，例如歐美等發達國家，管理層的目標是將一三至一四年的智能手機銷售提升至5,000萬部。由於智能手機毛利率較個人電腦高，隨着智能手機的利潤水平逐步提升，管理層預期將帶動整體毛利率及盈利表現，利好股價。建議待回試7.8元分注吸納，目標價調升至8.95元，跌穿7.35元止蝕。

中國無線（02369）為內地無線解決方案及設備供應商，集中生產及銷售智能手機，擁有自家品牌「酷派」。去年收入達143.5億元，按年急增95.6%，主要受惠於內地3G及美國4G手機市場的蓬勃發展。

按內地四月份3G手機市場分布，除了韓國的三星以18.8%市佔率領先外，第二至第五位均為國產手機，其中「酷派」排行第二。中國無線已成功在美國推出4G手機，未來更有意進軍歐洲，屆時4G佔比可提高，有利整體業務表現。建議於3.45元買入，上望3.85元，止蝕3.13元。