大行報告：康哲藥業潛力未反映

摩根大通發表報告指，康哲藥業（00867）通過學術推廣銷售進口藥品，認為公司的直接銷售和營銷模式將成為主流，而其強勁的產品組合，亦將保證其未來幾年持續的收益增長，儘管過去一年股價已累升不少，但相信股價仍被低估，故首予其「增持」評級，目標價7.5元。

該行表示，康哲藥業主要銷售進口產品，減少國內的直接競爭，另外，公司有1,200人的銷售團隊均有高教育背景，並且熟悉製藥技術，在向醫生推廣專科藥品及了解終端市場方面均擁有優勢。

摩通又指，康哲藥業的母公司正進行原發性肝癌藥品CMS024的III期臨床試驗，若產品獲批，母公司將根據合同將CMS024注入上市公司。摩通指CMS024將令康哲轉化為一間擁有受專利保護的腫瘤治療方案製藥公司，認為市場嚴重低估該藥品的潛力。